Финансовый анализ: оценка финансового состояния компании. Финансовый анализ от а до я - дистанционный курс Повышение квалификации финансовый анализ
Работа с информацией. Принятие грамотных решений
- Системы поддержки принятия решений. Какой должна быть система сбора и обработки информации, чтобы все решения были правильными. Практические инструменты: групповое мышление, ментальные карты, концепт карты
- Как принимаются решения? Требования к информации. Виды информации и способы обработки при принятии решений
- Неопределенность, сложность, мотивация к действию. Управление сложностью
- Практикум : Матрица влияния
- Психологические аспекты принятия решений. Источники иррациональных решений. Ментальные «ловушки». Противодействие манипуляциям. Как клиенты принимают решения
- Измерение как способ снижения неопределенности. Управлять можно только тем, что можно измерить; а измерить можно все. Требования к системам измерения. Шкалы. Оценки. Доверительный интервал
- Полнота, достоверность и своевременность информации для принятия верного решения. Процесс принятия решения: данные - информация - знания. Управление информацией
- Инструменты для отслеживания качества информации и качества решений. Карта компании. Ресурсная модель. Проектируем систему отчетности
Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности
- Построение системы финансового анализа собственными силами
- Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности
- Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
- Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное
- Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности
- Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности
- Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов
- Анализ эффективности: три уровня анализа
- Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага
- Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников
- Второй уровень: драйверы операционной эффективности
- Операционный рычаг: анализ формирования доходной и расходной части компании
- Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки?
- Третий уровень: маржинальная доходность
- Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью
- Поиск «правильной» прибыли
- В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?
- Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты
- Составляющие прибыли: Net Revenue - Gross Margin - EBITDA - EBIT- EBT - NI
- Прибыль - это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль?
- Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы
Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта
- Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования
- Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
- Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта
- Практикум: "Моделирование денежного потока проекта"
- Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)
- Практикум: "Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта"
- Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств"
- Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта
- Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
- Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
- Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов
- Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта - стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков" (доходов) участников проекта"
- Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта
Бизнес-план: разработка и реализация. Привлечение финансирования проекта
- Бизнес-план - ключевой документ инвестиционного цикла
- Разделы бизнес-плана, обязательные и опциональные элементы
- Практикум: Разработка ключевых элементов бизнес-плана проекта
- Показатели эффективности инвестиционного проекта. Принятие инвестиционных решений
- Использование программного обеспечения для разработки бизнес-плана
- Анализ финансовых рисков, разработка мер реагирования
- Оценка качества бизнес-плана, типичные ошибки
- Презентация документа инвесторами и руководству
- Привлечение финансирования проекта
- Виды и источники финансирования проектов: от кредита до размещения акций
- Ключевые документы обоснования эффективности инвестиций
- Разработка инвестиционного меморандума, отличия от бизнес-плана
- Практикум: Разработка содержания инвестиционного меморандума
- Состав и правила эффективной презентации. Организация роуд-шоу
- Практикум: Презентация проекта инвестору
- Взаимодействие с внешними консультантами и партнерами по привлечению финансирования
Финансовый анализ является основой практически любого предприятия. За последние годы увеличился спрос на высококлассных специалистов в области финансов. Но данная сфера требует исключительно высокого уровня профессионализма. Ответственность, возлагаемая на специалистов, и конкуренция на рынке труда требуют постоянного повышения квалификации. Соискатель должен иметь диплом об окончании курсов повышения квалификации или сертификат о дополнительном образовании.
Московская высшая школа экономики (МВШЭ) приглашает на курсы по финансовому анализу. Они рассчитаны как на тех, кто только начинает карьеру финансиста, так и на опытных бухгалтеров, экономистов, менеджеров, которые хотят проанализировать финансовое состояние предприятия, а также факторы, на него влияющие. Обучение проходит в виде лекций, практических работ, тренингов, деловых игр, дополнительных и индивидуальных консультаций.
Целевая аудитория
- начинающие финансовые аналитики;
- бухгалтеры;
- экономисты;
- руководители подразделений и предприятий.
Занятия проводят высококвалифицированные преподаватели и специалисты, имеющие большой опыт практической работы. Поскольку посещать курсы могут и работающие люди, то занятия проходят 2-3 раза в неделю по 4 часа, в вечернее время или в группе выходного дня. Такое расписание не отвлекает от основной работы и помогает рационально и эффективно использовать время для самообразования.
Курс по финансовому анализу
Программа курса сочетает теоретические и практические занятия. Ее можно разделить на несколько больших тем, таких как:
- Основы финансового менеджмента
- Анализ и оценка финансового состояния предприятия.
- Управление высоколиквидными и оборотными активами предприятия и другие темы.
В процессе обучения слушатели получают: рабочие материалы; учебные пособия; методическую литературу.
По окончании выдается удостоверение/сертификат повышения квалификации 40 ч. Вы сможете использовать полученные знания в таких сферах деятельности, как торговля, сфера услуг, промышленность, и других. Стоимость обучения и варианты оплаты уточняйте по указанному номеру телефона.
Тема 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – основа анализа финансового состояния организации
- Методы и приемы анализа финансовой отчетности. Методические подходы к проведению анализа. Условия успешного анализа.
- Требования к построению аналитического баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка финансового состояния и его изменения.
- Анализ формирования чистых активов и их роль в оценке финансовой устойчивости работы организации. Оценка способности к сохранению и наращению капитала.
Тема 2. Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации и ее активов
- Группировка активов по их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты, оценка их динамики и взаимосвязи. Возможности применения результатов анализа на практике.
- Анализ деловой активности. Понятие и анализ операционного цикла. Источники формирования оборотных средств. Методика расчета потребности в собственных оборотных средствах, необходимых для обеспечения нормальной хозяйственно-финансовой деятельности компании. Оценка достаточности собственного оборотного капитала.
Тема 3. Анализ денежных потоков
- Анализ формирования потоков денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; использование результатов анализа. Оценка достаточности полученной прибыли для осуществления текущей деятельности, формирования оборотного капитала, инвестирования средств и выплаты дивидендов. Прогнозный анализ денежных потоков и оперативное управление ими. Возможность использования отчета о движении денежных средств для финансового планирования за движением денежных потоков.
- Обобщение результатов анализа, их интерпретация.
Тема 4. Анализ финансовых результатов
- Анализ доходов, расходов и финансовых результатов, их отражение в отчете о финансовых результатах.
- Анализ структуры доходов и расходов от обычной деятельности. Анализ прочих доходов и расходов. Система показателей финансовых результатов и ее использование в анализе.
- Анализ рентабельности продаж. Анализ промежуточных уровней доходности. Оценка влияния факторов на изменение показателей рентабельности продаж.
- Обобщение результатов анализа, их интерпретация и выявление неиспользованных возможностей роста прибыли и повышение уровня рентабельности хозяйствования.
- Аналитическое использование отчета о прибылях и убытках в оценке доходности деятельности предприятия.
Тема 5. Анализ рентабельности вложения капитала
- Система показателей рентабельности и ее аналитические возможности.
- Анализ эффективности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
- Выявление резервов роста рентабельности.
- Новые измерители эффективности бизнеса. Использование результатов анализа.
Формирование комплексного аналитического заключения.
Нас выбирают, потому мы практики. Вы получаете реальные знания и навыки, которые проверены опытом и подтверждены результатом.
Для кого создан дистанционный курс?
√ Вы экономист, бухгалтер, финансовый менеджер или руководитель
√ Вам нужны современные знания по управлению финансами
√ Вы хотите повысить свою квалификацию и выйти на новый уровень
√ Вы хотите получить практические навыки по финансовому анализу
√ У вас нет свободного времени на посещение семинара
√ Вы живете не в Москве и не можете приехать в учебный центр
√ Вы хотите сэкономить на обучении без потери в качестве.
Что вы получаете?
√ Систематизированные знания и навыки - теорию и практику
√ Подходы и алгоритмы решений в различных ситуациях
√ Подключение к порталу онлайн обучения на 60 дней
√ Обучение по собственному графику
√ 10 занятий - более 20 академ.часов видео-лекций
√ Онлайн связь с преподавателем
√ Проверка домашних заданий
√ Ответы на вопросы, разбор ваших ситуаций
√ Тесты для самоконтроля на закрепление материала
√ Кейсы более 10 компаний разных секторов экономики
√ Шаблоны, расчеты, анализ и моделирование в Excel
√ Методики Сбербанка, Минэкономразвития, МинФина, Госкомстата и ФНС РФ
√ Методическое пособие ТПП РФ по разработке бизнес планов
√ Справочник «100 финансовых показателей»
√ Удостоверение о повышении квалификации в объеме 40 часов по окончанию курса
√ Купон 3000 рублей на онлайн курс по управленческому учету или бюджетированию*
* Действует 3 месяца от даты покупки
Как проводится обучение?
После оплаты вы получаете персональную ссылку в личный кабинет платформы дистанционного обучения. График обучения вы выбираете сами. Курс состоит из 10 тематических занятий. Каждое занятие содержит запись вебинара длительностью 2 - 2,5 академ. часа (1,5 - 2 обычных часа), презентацию к вебинару, дополнительные материалы (один или несколько), задания и тест для самоконтроля. По мере необходимости вы задаете вопросы и пишите комментарии. Преподаватель дает обратную связь в ответ на ваши вопросы.
Для просмотра записи вебинара нужен ноутбук/компьютер с динамиками или наушниками и качество интернет-соединения, достаточное для просмотра видео.
Доступ в кабинет сохраняется в течение 60 дней.
По окончании обучения высылается удостоверение о повышении квалификации экономиста в объеме 40 часов (нужно пройти онлайн тесты, но это не сложно), либо сертификат о прохождении курса (без тестов).
Кто проводит обучение?
Директор Школы - Уварова Алла Александровна . Опыт работы в финансах 20 лет, в том числе финансовым директором ведущих российских компаний - 8 лет.
Программа обучения «Финансовый анализ от А до Я»
1 занятие. Финансовый анализ
Введение. Кругооборот капитала в бизнесе. Назначение и взаимосвязь финансовых отчетов. Горизонтальный и вертикальный анализ. Отчет о прибылях и убытках. Экономический смысл видов прибылей. Показатели рентабельности: валовая прибыль, EBITDA, операционная прибыль, чистая прибыль. Баланс. Структура активов и капитала. Отраслевая специфика отчетов.
2 занятие. Финансовый анализ
Анализ финансовых коэффициентов, важных для менеджеров. Показатели деловой активности. Рентабельность и оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов. Анализ запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей. Финансово-операционный цикл. Отличия в финансовой отчетности по МСФО и РСБУ.
3 занятие. Финансовый анализ
Анализ финансовых коэффициентов, важных для кредиторов. Показатели ликвидности - коэффициенты покрытия, мгновенной и абсолютной ликвидности. Чистый оборотный капитал. Показатели платежеспособности - финансовая устойчивость и финансовый рычаг. Чистые активы. Соответствие срочности активов и источников их финансирования. Анализ вероятности банкротства. Модель Альтмана.
4 занятие. Финансовый анализ
Отчет о движении денежных средств. Операционный, инвестиционный и финансовые потоки. Прямой и косвенный метод. Свободный денежный поток. Финансовые показатели, используемые при анализе отчета ДДС. Финансовое моделирование. Построение ДДС косвенным методом.
5 занятие. Финансовый анализ
Анализ финансовых коэффициентов, важных для собственников. Показатели доходности инвестиций и капитала ROE, ROA, ROIC. Экономическая добавленная стоимость EVA. Рыночные показатели. Формула Дюпона. Экспресс-анализ: индикаторы успешной компании.
6 занятие. Экономический анализ
CVP анализ. Постоянные и переменные расходы. Маржинальная прибыль. Точка безубыточности. Запас финансовой прочности. Целевая прибыль. Финансовый и операционный рычаг.
7 занятие. Экономический анализ
Планы, бюджеты. Нормирование. Анализ отклонений по ценам, объемам, материалам, трудозатратам, производительности.
8 занятие. Управленческий анализ
Анализ клиентов. Ассортиментный анализ. ABC и XYZ анализ. Анализ ЦФО. Как использовать анализ при принятии управленческих решений.
9 занятие. Инвестиционный анализ
Анализ стоимости и структуры капитала. Средневзвешенная стоимость капитала WACC. Анализ эффективности инвестиций и капитальных вложений. Оценка рыночной стоимости. Методы оценки инвестиций на основе прибыли и на основе денежных потоков. Период окупаемости PP. Дисконтирование. Чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма доходности IRR. Анализ инвестиций.
10 занятие. Инвестиционный анализ
Бизнес-план, разработка и реализация. SWOT анализ. Горизонт и шаг планирования. Финансовое моделирование. Доходы, расходы, инвестиции, денежные потоки, финансирование. Показатели эффективности. Анализ рисков. Сценарии, анализ чувствительности.
♦ ♦ ♦ ♦ ♦
Стандартная стоимость дистанционного обучения: 15 000 руб.
Сейчас действует акция - 15 000 руб . всего 12 000 руб .
Второй и третий курсы из этой серии еще дешевле - 9 000 руб.
Подарок - курс "Финансы и отчетность за час" за 3 000 руб . 0 руб .
Ваша экономия: 6 000 - 12 000 рублей. Выгодное предложение!
Зарегистрироваться по акции >>>
Нас выбирают, потому что мы делаем обучение простым и интересным, и это помогает участникам взять по максимуму от семинара и получить удовольствие от обучения.
«Семинар понравился конкретными примерами и разбором специфических задач», - Писаренко В.К., экономист, ОАО «Машиностроительный завод», Электросталь.
«В семинаре понравилась доступность изложения информации, подход к ученикам (не формальность, а желание преподавателя всё объяснить для полного понимания материала», - Абдулвалеева Анна Сергеевна, экономист Поволжского филиала ОАО «Мегафон».
12 лет работает в области финансового анализа и планирования. Более 11 лет проводит учебные семинары и тренинги по вопросам оценки проектов, финансового анализа предприятия, подготовки бизнес-планов в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Риге, Алматы, Минске и других городах, а также корпоративные семинары для крупнейших организаций. Разработала более 50 проектов с объемом инвестиций до $500 млн. Имеет опыт реализации проектов финансового оздоровления компаний, работала в качестве приглашенного финансового директора. Регулярно публикуется в профессиональных СМИ, читает вебинары и семинары. Преподаватель «Cистема финансовый директор». Соавтор книги «Практика финансовой диагностики и оценки проектов». |
Стоимость курса: 12 500 руб. |
Для кого:
Экономисты, финансисты, сотрудники кредитных учреждений и другие специалисты, основная обязанность которых – анализ отчетности компаний с целью определения кредитоспособности, платежеспособности и рентабельности бизнеса.
Цель курса:
Структурировать знания о финансовой отчетности. Составлять заключения о финансово-экономическом состоянии компании. Выявлять проблемы с целью оптимизации деятельности компании. Научится строить финансовый план развития компании на основе целевых показателей и моделировать возможные изменения ситуации (анализ «что если»).
Результат обучения:
С помощью кейсов вы приобретете навыки анализа финансовой отчетности и сможете самостоятельно делать выводы о возможном финансовом состоянии предприятия. А также выявлять на основе отчетности слабые или сомнительные стороны в деятельности компании, моделировать ближайшее будущее и определять изменения, необходимые для достижения целевых показателей. Кроме того, вы можете предложить для обсуждения те сложные ситуации, с которыми уже сталкивались в работе - преподаватель проанализирует их и даст необходимые разъяснения и рекомендации.
Сертификат об окончании
После успешной сдачи всех тестов вы получите об окончании дистанционного курса (он будет доступен здесь для загрузки в виде PDF файла).
За 15 лет успешной работы компания «Альт-Инвест» провела разработку и экспертизу более 100 инвестиционных проектов. Около 4000 специалистов прошли обучение на семинарах по инвестициям и финансам. Среди них сотрудники таких компаний, как Газпром, РАО «ЕЭС», ЛУКОЙЛ, Сбербанк РФ, ВТБ, АВТОВАЗ, КАМАЗ, РЖД и др.
ПОДРОБНАЯ ПРОГРАММА
Занятие 1. Обзор основных финансовых отчетов компании (ОФР, Баланс, ОДДС)
Кейс 1 «Подготовка отчетности»
Занятие 2. Финансовый анализ: Отчет о финансовых результатах (ОФР)
Кейс 2 Анализ Отчетов о финансовых результатах двух компаний из одной отрасли
Тест на усвоение материалов
Занятие 3. Финансовый анализ: Баланс
Кейс 2 «Анализ баланса»
Кейс 3 «Выбор метода учета запасов»
Тест на усвоение материалов
Занятие 4. Отчет о движении денежных средств
Кейс 4 «Подготовка БДДС компании»
Кейс 5 «Подбор источников финансирования»
Тест на усвоение материалов
Занятие 5. Анализ основных финансовых показателей и использование коэффициентов для построения прогнозных финансовых потоков
Кейс 6 «Расчет и анализ показателей»
Тест на усвоение материалов
Занятие 6. Анализ цены и структуры капитала
Кейс 7 «Анализ цены и структуры капитала»
Тест на усвоение материалов